Produits et Solutions Amundi et ICG lancent leur premier fond co-développé

Dans le cadre de leur partenariat visant à élargir l’accès des investisseurs patrimoniaux à des solutions innovantes sur les marchés privés, Amundi et ICG lancent aujourd’hui leur premier fonds développé conjointement et spécifiquement conçu pour la clientèle patrimoniale : Amundi ICG Global Private Equity Secondaries.

Structuré au format « evergreen », ce fonds donne aux investisseurs accès à la stratégie d’ICG dédiée aux transactions secondaires LP sur le marché du capital-investissement. Cette solution offre ainsi une exposition à un éventail très diversifié d’entreprises non-cotées en Amérique du Nord et en Europe. Le fonds a déjà réalisé son premier investissement dans les deux zones, constituant ainsi un portefeuille d’actifs de grande qualité et avec un fort potentiel de croissance.

Ce fonds est conçu pour répondre à plusieurs besoins clés des investisseurs patrimoniaux :

• Une exposition à des portefeuilles de capital-investissement existants, évitant d’avoir à attendre le déploiement progressif de capitaux dans le temps ;
• Un positionnement sur des sociétés non-cotées établies, offrant une meilleure visibilité sur les flux de trésorerie, et un potentiel de rendement attractif à long terme ;
• La possibilité de capter la prime d’illiquidité caractéristique des marchés privés, tout en apportant des bénéfices en termes de diversification au sein de portefeuilles d’investissement existants ; 
• L’accès au flux d’opérations d’ICG dans les participations secondaires LP, y compris à des opportunités attractives historiquement peu accessibles aux investisseurs patrimoniaux ;
• La possibilité de réaliser des souscriptions mensuelles et d’effectuer des rachats trimestriels, sous réserve de certaines restrictions importantes.

Ce lancement intervient alors que le marché secondaire du capital-investissement bénéficie d’une dynamique favorable. Les transactions sur ce marché peuvent permettre aux investisseurs patrimoniaux de s’exposer à des fonds de buyout de référence en achetant des parts auprès d’acteurs souhaitant céder leurs participations. Ces transactions de private equity secondaire réalisées auprès de LP ont atteint un volume record de 107 milliards d’euros en 2025, ce qui représente une croissance annuelle moyenne de 15 % au cours de la dernière décennie. Ce contexte de marché permet aux investisseurs d’accéder à des entreprises non-cotées en croissance, avec un potentiel de rendement attractif et une meilleure prévisibilité des flux de trésorerie.

Ce nouveau fonds combine l’expertise de longue date d’ICG dans le domaine des transactions secondaires en private equity, portée par sa plateforme d’investissement, sa discipline en matière de souscription et son accès au marché, avec les capacités de structuration d’Amundi, sa connaissance des investisseurs particuliers et la puissance de son réseau de distribution. Cela illustre le potentiel du partenariat entre Amundi et ICG pour apporter des solutions qui répondent aux besoins en constante évolution des clients patrimoniaux, notamment en matière de diversification et de préparation de la retraite.

Oliver Gardey et Ryan Levitt, co-gérants d’Amundi ICG Global Private Equity Secondaries, chez ICG, ont déclaré : « Nous sommes ravis de lancer ce fonds qui permet aux investisseurs patrimoniaux d’accéder à une stratégie d’ICG sur les transactions secondaires en capital-investissement historiquement réservée aux investisseurs institutionnels. Nous sommes convaincus que ce produit a vocation à jouer un rôle important dans les portefeuilles de certains investisseurs, grâce à sa capacité à leur offrir une exposition immédiate à un ensemble très diversifié d’entreprises de premier plan détenues par des fonds de private equity aux États-Unis et en Europe. »

Vincent Mortier, Directeur des investissements chez Amundi, a commenté : « Le lancement de ce premier fonds développé conjointement par Amundi et ICG marque une étape importante dans le partenariat entre les deux groupes. Il témoigne de la solidité de notre collaboration et de notre ambition commune de proposer des solutions sur mesure et différenciées sur les marchés privés, qui répondent à l’évolution des besoins des clients patrimoniaux. »