Actifs Réels et Alternatifs dette privée immobilière

Amundi lance la seconde génération de son fonds de dette privée immobilière (ACREL II), avec des ambitions ESG réaffirmées

Paris, France, 16 février 2023 par Amundi

Amundi, leader européen de la gestion d’actifs avec plus de 1.900 milliards d’euros d’encours^[1], lance Amundi Commercial Real Estate Loans II (ACREL II), le second millésime de son fonds de créances hypothécaires senior. Le fonds offre aux investisseurs professionnels une exposition à une classe d’actifs résistante à travers les cycles, diversifiante et source de valeur relative dans l’environnement actuel, à la faveur notamment de rendements à taux flottant.

La stratégie de ce nouveau millésime s’inscrit dans le prolongement de celle du fonds ACREL I qui a levé 443 millions d’Euros, auprès d’investisseurs institutionnels européens de premier rang, et constitué un portefeuille diversifié et résilient tout en dégageant des performances supérieures aux objectifs avec un risque contraint.

Le modèle de sélection continuera à valoriser la sécurité, la diversification, les critères extra-financiers (ESG) et la valeur relative.

Le fonds investira dans les principales économies de la zone Euro, en privilégiant les secteurs qui ont démontré leur solidité dans un environnement volatil et incertain, tels que les bureaux aux plus hauts standards (centralité, flexibilité et services), la logistique, ou encore le résidentiel géré. Le fonds ACREL II visera à sélectionner prioritairement des créances adossées à des immeubles présentant des profils de risque de qualité Core ou Core +*, avec une poche Value Add** encadrée à titre de levier additionnel de performance.

Ce millésime s’inscrira dans une stratégie de financement de la transition énergétique à   travers le fléchage des investissements financés, le suivi de l’évolution de la performance énergétique et de l’empreinte carbone des biens financés, ainsi que leur qualification par les plus hauts standards de certifications environnementales. Classé article 8 en SFDR^[2], le fonds s’appuiera sur la prise en compte renforcée des critères extra-financiers^[3] (ESG et Climat) à travers une notation effectuée avec une méthodologie propriétaire éprouvée , et accordera une valeur particulière aux financements ‘verts’.

Ce nouveau fonds, qui cible un TRI Net > 5,0% ***^[4], a déjà collecté 150 millions et vise une taille finale de l’ordre de 600 millions d’Euros.

Avec plus de [2,2] milliards d’euros d’engagements collectés à travers 6 mandats, et [2] milliards d’euros investis sur une cinquantaine de transactions multi géographies, secteurs et profils de risques depuis son lancement en 2018, la plateforme Dette Privée Immobilière d’Amundi est aujourd’hui un acteur de référence de son industrie. Son offre de valeur repose en particulier sur un accès privilégié aux opportunités permettant un très haut niveau de sélectivité.

« Avec ce fonds successeur ACREL II, nous visons à offrir aux investisseurs une exposition indirecte à l’immobilier qui sera à la fois résiliente et à forte valeur relative, dans le prolongement du succès du premier vintage ayant démontré la profondeur de notre accès au marché, ainsi que les qualités de robustesse et d’agilité de notre modèle de gestion », commente Bertrand Carrez, Responsable Dette Immobilière chez Amundi.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L’investissement dans le fonds présente un risque de perte en capital, de liquidité et de crédit. La performance cible indiquée n’est pas garantie. 

*Core ou Core + : de très haute qualité

**Value Add : plus risqué

*** Estimation, sur la base des taux d’intérêt en vigueur à date.

Footnotes

1. ^{^} [1] Données Amundi au 31/12/2022
2. ^{^} [2] Règlement (UE) 2019/2088 du Parlement Européen et du Conseil du 27 novembre 2019 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers
3. ^{^} [3] L'exclusion d'émetteurs qui ne répondent pas à certains critères ESG de l'univers d’investissements du fonds peut entraîner une performance différente du fonds par rapport à des fonds ou à des stratégies similaires qui n'ont pas de politique d’investissement responsable et qui n'appliquent pas les critères de sélection ESG lors de la sélection des investissements.
4. ^{^} [4] Les données de performances sont nettes et tiennent compte de l'ensemble des frais, commissions et charges attachés au fonds. Il n’y a aucune garantie que cet objectif soit atteint. Le capital n’est pas garanti.